أي تمويل يبدو جيدًا. في الواقع، ليس بالضرورة كذلك. يمكن أن تؤدي الأخطاء في تمويل الشركات الناشئة ، مثل عدم كفاية التمويل، إلى إتلاف الشركة الناشئة وتؤدي إلى مشاكل خطيرة في المستقبل.
لقد جمعنا في هذا المقال 11 خطأ في تمويل الشركات الناشئة ارتكبها رواد أعمال آخرون بالفعل. اقرأ حتى لا تكرر تجربتهم.
1. تمويل الشركات الناشئة – التغلب على التكاليف
من السهل الحصول على المال والاعتقاد بأن هناك الكثير منهم في الحقيقة، أنت لا تعرف كم من الوقت ستحتاج إليه، متى ستبدأ في الكسب بنفسك. فكر في خطة عمل وفكر في جميع النفقات الضرورية قبل إنفاق دخلك بشكل عفوي. سترى كم يمكنك استخدامه حقًا.
2. تمويل الشركات الناشئة – عدم دراسة جميع خيارات التمويل
تشمل الطرق التقليدية للحصول على التمويل أو الاستثمار زيارة أحد البنوك أو استخدام بطاقات الائتمان. بفضل الإنترنت والحلول مثل باي بال، أصبح الحصول على قرض سريع مع معدل فائدة أو عمولة أقل بكثير أسهل وأكثر فعالية من حيث التكلفة.
لا تنسَ التمويل الجماعي – فهذه، بالمناسبة، ليست مجرد وسيلة لكسب المال، بل يمكن أن تحقق أهداف فكرتك.
3. تمويل الشركات الناشئة – تفاصيل كثيرة جدًا
عندما تلهمك فكرة جديدة، فأنت على استعداد للتحدث عنها لساعات والاستمتاع بالتفاصيل.
هذا أمر مهم، لكن المستثمرين يميلون إلى رؤية أكثر شمولية للشركة، ومكانتها، ومؤشرات نجاحك. صِف رؤيتك بعبارات عامة وأكد كلماتك بالأرقام. فهم الصناعة أفضل من المستثمر. وهذا سيكون كافياً.
4. تمويل الشركات الناشئة – نقل الحقوق
غالبًا ما يتم ارتكاب خطأ في البداية هو أن الشركات الناشئة تسعى للحصول على التمويل، فهي تقدم أسهمًا كثيرة، وبالتالي “تبيع” ممتلكاتها. من الناحية المثالية، يجب أن يظل المؤسسون يمتلكون حصة سيطرة في العمل عند التقدم للحصول على التمويل. لم يعد وجود 20٪ أو أكثر من المساهمين جيدًا. في المستقبل، قد تنشأ مشاكل – لن يكون لديك الحق في التخلص من عملك الخاص.
5. تمويل الشركات الناشئة – لا تظن أنه سهلاً
يبدو أنه من السهل الحصول على التمويل، لأنك تسمع عن عدد الشركات الناشئة التي تتلقى الحقن المالي. في الواقع، تحتاج إلى التعرق للحصول على كمية صغيرة على الأقل. هناك العديد من الشركات الناشئة وقليل من المستثمرين. لا تصدق الدعاية الإعلامية. عليك أن تعمل على هذا.
6. تمويل الشركات الناشئة – لا تجمع الأموال قبل أن تحتاج إلى ذلك
على أي حال، فإن التمويل مهمة صعبة وغير سارة. نحاول أن نفعل كل شيء بأنفسنا. أخيرًا، ننتظر حتى فوات الأوان للنظر في التمويل الخارجي للأعمال. أنت تدرك أن ثلاثة أشهر على الأقل ستنقضي بين بداية جمع التبرعات ووصول الأموال إلى حسابك المصرفي. ويصعب بكثير البحث عن المال عندما تكون يائسًا بالفعل.
7. الحصول على الكثير من المال
لقد حدث هذا للعديد من الشركات الناشئة. في الواقع، ليس من الجيد الحصول على الكثير من المال، لأنه يجعل الناس يتخذون قرارات سيئة ولا يشعرون بالإلحاح في ما يفعلونه. في أي حال، اطلب الحد الأدنى للمبلغ الذي تريده. هذا أفضل.
8. ارتفاع تكاليف الإعلان
قد ترغب في تشغيل إعلانات متعددة على جميع القنوات مرة واحدة. لكن لا تفعل ذلك. قم أولاً باختبار قناة أو قناتين، وحلل إمكانياتك، وتأكد من حصولك على معدلات تحويل جيدة. بعد ذلك سيكون من الممكن ضخ المزيد من الأموال في هذه القناة.
9. لا تستعين بمحام
عند بدء عمل تجاري، فقد يكون من المناسب بالنسبة للبعض عدم توكيل محام لتوفير المال. ومع ذلك، فإن الاستثمار في محام منذ البداية يمكن أن يوفر لك المال في المستقبل. على وجه الخصوص، يقدم المحامي ضمانًا بأن الأسس القانونية للشركة الناشئة قوية، وأنك تحترم قوانين الحكومة وتحمي نفسك.
10. لا تركز على الربحية
اجعل الربحية عالية مثل النمو. على الرغم من أن الكثيرين يركزون على النمو، فإن الربح هو شيء يأتي لاحقًا. لا تفعل ذلك. الاكتفاء الذاتي يساوي الحرية. حاول تجربة نماذج أعمال مختلفة في مرحلة مبكرة للعثور على نموذج يحررك من الجانب السلبي المستمر والحاجة إلى الاستثمار.
11. المستثمر الخطأ
يعد جذب التمويل للأعمال التجارية مهمة معقدة في حد ذاتها. إذا كنت بحاجة ماسة إلى المال، يمكنك جذب أي مستثمرين. في هذه المرحلة، المال مهم بالنسبة لك، وليس الصفات البشرية. ولكن بعد ذلك ستفهم أن الأشخاص الخطأ، إذا كنت تعمل معهم، يمكن أن يضيفوا المزيد من المشاكل بالنسبة لك. تماماً مثل الموظفين، يجب أن يكون المستثمرون متوافقون مع ثقافتك.
فوائد الاستثمار في الشركات الناشئة
ترجع جاذبية هذا القطاع إلى ربحية المشاريع بالدرجة الأولى. إن ضخ رأس المال في شركة شابة واعدة يعد بعوائد جيدة. في مرحلة الصفقة، يكون لأسهم الشركة قيمة دنيا. مع نمو الأعمال التجارية، يرتفع سعرها. يمكنك تسجيل الدخل عندما تنتقل إلى مرحلة النمو المكثف. ومع ذلك، يحق للمستثمر الاحتفاظ بحقوق جزء من الشركة والحصول على أرباح.
من المزايا الواضحة للاستثمار في الشركات الناشئة هو التعاون مع أفضل ممثلي البيئة التجارية. رواد الأعمال الأكثر كفاءة وإبداعًا يدخلون السوق. إنهم لا يخافون من الصعوبات، فهم يستخدمون تكنولوجيا المعلومات بكفاءة ويتعلمون باستمرار. يصبح هذا النهج القوة الدافعة للمشروع.
عيوب الاستثمار في الشركات الناشئة
أسوأ عيب في تمويل الشركات المنشأة حديثًا هو المخاطر. إن احتمال الخسارة الكاملة لرأس المال مرتفع للغاية. وفقا للإحصاءات، 3٪ فقط من الجهود كانت ناجحة. يتفاقم الوضع بسبب الافتقار إلى لوائح قانونية واضحة والتحقق غير الكافي من الأطراف المقابلة.
في نهاية عام 2016، كان يحق لأي مستخدم مسجل لموقع متخصص إعطاء فكرة. كان الشرط الأساسي هو توافر خطة تنفيذ خطوة بخطوة. ومع ذلك، فإن عدد المبادرات الوهمية لم ينخفض. لا يقدم المؤلفون أي ضمان للنجاح، والدخل احتمالي بطبيعته.
يشير الخبراء إلى عيوب أخرى في الاتجاه:
1) قلة اهتمام المدير
في حالة انهيار المشروع، يخسر المستثمرون أكثر بكثير من المنظمين. سيؤدي الفشل إلى إجبار هؤلاء على الحصول على وظيفة، واكتشاف شيء جديد، والبحث عن مصدر رزق. يتكبد المستثمرون خسائر فادحة. الخيار الأفضل هو استخدام رأس المال الخاص بك في الواقع، من الصعب للغاية العثور على مثل هذه المشاريع.
2) أمية المشاركين
كان تطوير الاستثمار العام مسألة جدية للمنظمين. معظم الأشخاص الذين يستثمرون في الشركات الناشئة ليس لديهم المعرفة الأساسية. في كثير من الأحيان، لا يمكن للأطراف بشكل عام تحديد الغرض الدقيق للتعاون. تحدث الخلافات بين رواد الأعمال ورواد الأعمال الناشئة بانتظام. هذا يقلل بشكل كبير من جاذبية التوجيه.
كانت محاولة التغلب على المشكلة مدارس خاصة. يتم تنظيم التدريب مباشرة على مواقع افتراضية. ومع ذلك، فإن جودة هذا التدريب تترك الكثير مما هو مرغوب فيه. تركز الإدارة على الفوائد، ولا يرى المستخدمون الصورة الكاملة.
3) عدم وجود تحليل نوعي
تقوم صناديق المخاطر بإجراء تقييم شامل قبل تمويل المشروع. يقوم المتخصصون بتحليل حالة السوق، والتحقق من تناسق واتساق المخطط المقترح وتلقي رأي المحامين المعتمدين. المستثمرين المبتدئين ليس لديهم مثل هذه الفرصة. في الواقع، إنهم يستثمرون أموالهم، مسترشدين بالحدس فقط. يتأثر القرار بمصداقية العرض، بالإضافة إلى تصرفات المستثمرين الآخرين. النهج لا يقلل من المخاطر.
وبالتالي، فإن الاستثمار في الشركات الناشئة ينطوي على عدد من المشاكل. استثمار الأموال هنا ممكن فقط مع بعض المعرفة. سيتعين على اللاعب دراسة العناصر الأساسية للعمل بعناية، ووضع قائمة مرجعية خاصة به، واختيار أكثر القطاعات جاذبية ووضوحًا. من الضروري أيضًا تذكر الحماية القانونية. قبل التعاون، يجب قراءة نص الاتفاقية بعناية، وكذلك دراسة الممارسات السائدة. لا يوصى بكل المدخرات في هذه الأصول. عند اتخاذ قرار بدخول السوق، يجب أن يكون المالك مستعدًا لخسارة كاملة لرأس المال.
هناك عدة أشكال لتمويل بدء التشغيل. يهتم المستثمرون بالاستثمار الأكثر ربحية لصناديقهم الخاصة، لذلك يدعم الكثير منهم الشركات الناشئة الواعدة ليس فقط في المرحلة الأولية، ولكن أيضًا في عملية التطوير. الغرض من تمويل الشركات الناشئة في بعض الحالات هو نشاط مهم اجتماعيًا وتحسين الرفاهية العامة. تستخدم المشاريع الموجهة اجتماعيًا الإعانات النقدية الحكومية. الأعمال الخيرية هي حافز آخر لدعم ريادة الأعمال، والذي يرتبط بالتوفير المجاني للأموال في شكل منح وإعانات.
في الممارسة العملية، يتم تنفيذ نهجين أساسيين للاستثمار في المشاريع التجارية الريادية. الأول هو دفع المنح لتنفيذ أفكار بدء التشغيل. يتركز اهتمام المستثمر في هذه الحالة على المكاسب غير الملموسة.
تسترشد صناديق الاستثمار الناشئة والمستثمرون الأفراد بالأرباح المستقبلية من الاستثمارات الأولية في مشروع تجاري. هذا هو جوهر النهج الثاني لتمويل الشركات الناشئة. يوافق المستثمرون على شروط تحويل الأموال الخاصة إلى رواد الأعمال لتنفيذ أفكار الشركات الناشئة. كمكافأة على المبلغ المقدم، يقدم رجل الأعمال عادة حصة من الأرباح المستقبلية للمشروع أو الحق في الإدارة الجزئية للمشروع. يمكن أيضًا ترتيب الشرط في شكل نموذج قرض معياري: يوافق المقترض على سداد الدين بفائدة عن فترة استخدام أموال الدائن.
مجموعة متنوعة من مصادر تمويل الشركات الناشئة
تشير الأشكال المذكورة أعلاه لجمع الأموال إلى وجود مصدر متنوع للتمويل في كل مرحلة من مراحل المشروع. ينقسم وكلاء الاستثمار الرئيسيون إلى 3 مجموعات:
- صناديق الأسهم الخاصة.
- ملائكة الأعمال.
صناديق الأسهم الخاصة
هي مؤسسات متخصصة في الاستثمار في الأصول التي يجذبها المستثمرون في المشاريع الواعدة التي تدر دخلاً متوسطًا وطويل الأجل. تركز صناديق رأس المال الاستثماري على دعم تطوير الشركات الناشئة المبتكرة. مثل هذه الاستثمارات محفوفة بالمخاطر للغاية. ومع ذلك، قبل اتخاذ قرار بالاستثمار، يقوم المستثمر بتقييم المشروع الذي قدمه رائد الأعمال من حيث احتمالية النجاح. لتغطية المخاطر، يتم تخصيص الأموال على الفور لسلسلة من المشاريع في مختلف المجالات. تتمثل إحدى مهام صناديق رأس المال الاستثماري في التحكم في أنشطة الشركات الناشئة المبتكرة.
ملائكة الأعمال
ملائكة الأعمال هم مستثمرون من القطاع الخاص. تمويل الشركات الناشئة يكون هو نفسه بالنسبة لصناديق الاستثمار – القدرة على وضع أصولهم الخاصة بشكل مربح لتحقيق الربح في المستقبل. لكن احتمال الحصول على أموال من مثل هذا المصدر أعلى من ذلك بكثير. غالبًا ما يكون رعاة الأعمال غير مؤهلين بدرجة كافية لتقييم مخاطر الاستثمار بشكل موضوعي. يمكن لفكرة رائد الأعمال أن تترك انطباعًا عاطفيًا مناسبًا، ويتم تقديم التمويل اللازم لبدء التشغيل.
رعاة الأعمال أقل طلبًا من حيث العائد السريع على استثماراتهم مقارنة بصناديق الاستثمار الرسمية والبنوك التجارية. تهدف الأولى إلى الاستثمارات طويلة الأجل، وبالتالي فهي متعاطفة مع الصعوبات المؤقتة في المراحل الأولية. يهتم رعاة الأعمال بالعائد التدريجي على استثماراتهم ويديرون فقط أموالهم الخاصة.
الإنترنت كمنصة عرض
يزداد حجم المعاملات عبر الإنترنت كل عام. هذه المعلومات مهمة أيضًا لأصحاب المشاريع الذين يسعون للحصول على تمويل لتنفيذ مشاريع واسعة النطاق.
ما هو التمويل الجماعي
تسمح لك شبكة الإنترنت العالمية بالعثور على مستثمرين لتمويل شركة ناشئة بين الأشخاص العاديين المهتمين بفكرة عمل رائد الأعمال. في مواقع التمويل الجماعي، يُقترح شراء “أسهم” مشروع مستقبلي، والتي يحق لها الحصول على مكافأة لاحقة للمستثمر من شركة ناشئة. إذا كان المشروع ينوي إطلاق إنتاج منتجات فريدة، فإن “المساهم” لديه الفرصة لتلقي نسخة منه كهدية. يتم تحويل الأموال من قبل الأطراف المعنية، بما في ذلك مجانًا. يمثل التمويل الجماعي أيضًا فرصة للفت انتباه هدف عام مستقبلي إلى مشروع جارٍ.
لكي يؤمن الناس بنجاحك ويدركوا قيمة استثماراتهم في شركتك الناشئة، من المهم أن توضح بوضوح آفاق فكرتك وأهميتها. إن جمع الأموال اللازمة لإطلاق المشروع يتيح له جاذبيته الخارجية للمستثمر. عند وضع إعلان لجمع التبرعات على منصة للتمويل الجماعي، من المهم إبراز جميع الميزات الإيجابية لفكرة العمل. القاعدة الرئيسية: أي بيان حول الأهداف وطرق التنفيذ ومعايير النجاح في المستقبل يجب أن يكون محددًا. تظهر الأرقام والرسوم البيانية بوضوح ثقتك في النجاح – تذكر هذه القاعدة.
جمع التبرعات من خلال سوق الأوراق المالية
لجذب دفعات نقدية ملموسة من الخارج، يمكنك طلب المساعدة من سوق الأسهم.
ينطوي سوق الأوراق المالية على وجود وكلاء مهتمين بالحصول على الأصول المالية التي تحقق أعلى عائد، بأقل قدر من المخاطر. يتم تقديم العديد من الأدوات المختلفة ذات درجات السيولة المختلفة للاختيار من بينها: الأسهم والسندات والمشتقات، إلخ. يقوم المستثمرون بشراء الأصول المقترحة، مسترشدين بأحد هدفين:
- إعادة بيع الأصول بسعر أعلى في المستقبل.
- استثمار طويل الأجل لكسب دخل ثابت.
الاكتتابات كوسيلة لجذب الاستثمار
الطريقة الشائعة لجذب التمويل الخارجي في البداية هي الاكتتاب العام (الاكتتاب العام الأولي) – الطرح العام الأولي لأسهم الشركة في سوق الأوراق المالية. من خلال شرائها، يساهم المستثمر في رأس مال الشركة الناشئة. تدير الاكتتابات الأولية مشاريع أعمال “شابة” نسبيًا وشركات مطورة بالفعل. إن الطرح العام للأسهم مليء بمخاطر فقدان السيطرة على إدارة المشروع، عندما يتركز جزء كبير من رأس المال في مساهم واحد. يجب على رواد الأعمال المبتدئين تجنب هذا.
قروض بنكية ومنح حكومية
يجب أن يؤخذ في الاعتبار أن طريقة الحصول على التمويل هذه مرتبطة بإجراء رسمي لـ “حماية” مشروع تجاري. البنوك هي أقل مصادر الاستثمار خطورة، وبالتالي، وكضمان للملاءة المالية، يتعين على المقترض تقديم معلومات عن حالة الأصول (العقارات والأصول الأخرى)، فضلاً عن توافر الأرباح الثابتة. اعتمادًا على الشروط، يعني قرض من بنك تجاري إعفاءًا كليًا أو جزئيًا من المدفوعات في المرحلة الأولية من المشروع. هذا يسمح للمقاول بتقليل التكاليف في عملية إنشاء المشروع.
يعتمد سعر الفائدة على القرض على مبلغ الأموال المقترضة وأهداف الحصول على القرض. يتم تزويد الشركات الناشئة في المرحلة الأولية من التنفيذ بمبالغ متوسطة. في المستقبل، سيقوم البنك بمراجعة درجة مخاطر المشروع بناءً على نجاح إطلاقه.
التمويل العام للشركات الناشئة
في إسرائيل يجري حاليًا تنفيذ العديد من برامج المنح الكبيرة والمنح لمشاريع ريادة الأعمال. ترتبط سياسة الدولة في مجال دعم ريادة الأعمال. هذه المنظمات تدعم الشركات الناشئة والمجالات ذات الأولوية في الوقت الحالي هي المشاريع المبتكرة والزراعية.
تضمن الدولة نشاط صناديق الاستثمار الخاصة بها. ويتم إعادة توزيع الأموال بشكل تنافسي. من المرجح أن تتلقى الشركات الناشئة المبتكرة دعمًا حكوميًا، حيث أن الهدف ذي الأولوية لسياسة الميزانية هو الآن تطوير صناعات عالية التقنية تتعلق بالتكنولوجيات العالية.
من أجل جمع الأموال في المرحلة الأولى من تنفيذ فكرة العمل، من الضروري إقناع المستثمر بالنجاح المستقبلي للمشروع. اعتمادًا على حجمها، يختار رائد الأعمال مصدرًا لتمويل الشركة الناشئة. من المهم مراعاة خصوصيات أشكال ومصادر التمويل الفردية، بحيث تحقق الاستثمارات ذات التكاليف الأقل دخلاً على المدى القصير والمتوسط. يعتمد رائد الأعمال دائمًا على نقاط قوته الخاصة، لذلك يجب عليه حساب المخاطر بشكل صحيح في كل مرحلة من مراحل تنفيذ أفكار البدء.
يمكن تسمية الشركة الناشئة بأي شركة في طور التأسيس أو بدأت أنشطتها للتو. غالبًا ما تجلب مثل هذه المنظمة فكرة مبتكرة في مجال تكنولوجيا الإنترنت أو الطب أو العلوم. يحتاج جميع رجال الأعمال المبتدئين إلى التمويل للبدء.
عادةً ما يكون وجه الشركة الناشئة شابًا يتراوح عمره بين 25 و 30 عامًا، وله رأيه في تنفيذ بعض العمليات التجارية. لديه فكرة أصلية، من الواضح أنها ستكون مربحة في المستقبل. ولتنفيذ مثل هذا المخطط، هناك حاجة إلى المال. لذلك، يُنصح بجذب المستثمرين الذين سيساهمون في تأسيس الأعمال.
التقنيات المبتكرة والشركات الناشئة
أثناء التطور السريع للإنترنت والعلوم بشكل عام، تأخذ العديد من العمليات التجارية نظرة حديثة. لا يمكن أن تشتمل الشركة الناشئة على تطوير نوع جديد من الخدمات أو المنتجات فحسب، بل تشمل أيضًا تحسين الأنواع الموجودة. بعض النماذج التي قد تكون مفيدة في بيع البضائع أو في الأنشطة الإدارية.
حاليًا، تخضع القطاعات التالية لأعلى درجة من الابتكار:
- الإدارة.
- العلوم.
- التعليم.
- مجال الخدمات.
- تكنولوجيا المعلومات.
غالبًا ما لا ينطوي تطوير نماذج جديدة في أي منها على الربح الذي يمكن أن تحصل عليه الشركات فحسب، بل يشمل أيضًا التقدم الذي يمكن أن تكتسبه وتولي مكانة رائدة في مجال معين.
كل بداية لها دورة حياتها الخاصة وتمر بسلسلة من المراحل.
المرحلة الأولى
هذه هي الفكرة نفسها. من الضروري دراستها بعناية. حدد جمهورك المستهدف، وقم بتطوير خطة عمل، وادرس منافسيك، وضع التوقعات.
المرحلة الثانية
– إنشاء منتج أو خدمة أولية من شأنها أن تكون اختبارًا حقيقياً مستقبلاً.
المرحلة الثالثة
تطوير الحد الأدنى من المنتج الذي يصبح مؤشرًا لفهم ما إذا كانت الفكرة ستنجح أم لا.
المرحلة الرابعة
إنشاء المنتج الرئيسي وتنفيذه. الاستحواذ على السوق وزيادة التأثير على قطاعات السوق ذات الصلة.
من أجل تنفيذ هذه العملية برمتها، من الضروري مشاركة المسؤوليات بوضوح. فقط الأعمال التي يعمل فيها الفريق بأكمله ستكون ناجحة. لذلك، من المهم ليس فقط العثور على المستثمرين، ولكن أيضًا أن يكون لديك شركاء في مختلف مجالات النشاط – من التسويق إلى تسويق السلع أو الخدمات.
لكل مرحلة، قد تحتاج إلى مبلغ معين من الاستثمار. إذا كان هذا المبلغ في البداية يساوي بضعة آلاف من الدولارات، فإنه يزداد مئات المرات. أولاً، تحتاج إلى العثور على مستثمر يتميز بأنه ملاك الأعمال. عادة ما يكون هذا استثمارًا يصل إلى مليون دولار. تقدم البنوك أيضًا استثمارات صغيرة.
غالبًا ما ينطوي ضخ الأموال في شركة ناشئة على حصول المستثمرين لحصة من الحقوق. مثل هذا العمل مفيد للغاية على المدى الطويل إذا نجح العمل.
